嬰配粉行業(yè)的競爭恐怕要進一步深化了。
新規(guī)鼓勵企業(yè)以生牛乳/生羊乳入料生產(chǎn)嬰配粉產(chǎn)品，并指出“生牛乳、生羊乳加工”可以體現(xiàn)在產(chǎn)品包裝上：
對哪些品牌有利？
會推進嬰配粉行業(yè)迎來怎樣的競爭和整合？
羊奶粉競爭格局會不會被改寫？
今天，我們就來探討和分析上述行業(yè)高度關注的問題。
01
189款嬰配粉以生乳入料
91%是國產(chǎn)品牌
在上述文章中，普天盛道創(chuàng)始人雷永軍先生在解讀嬰配粉新規(guī)對行業(yè)的影響時，提到了嬰配粉的生產(chǎn)工藝。
這是新規(guī)鼓勵企業(yè)以生牛乳/生羊乳入料生產(chǎn)嬰配粉產(chǎn)品，指出可將“生牛乳、生羊乳加工”體現(xiàn)在產(chǎn)品包裝上的本質(zhì)和核心。
那么我們就先來談一下嬰配粉的主要生產(chǎn)工藝都有什么，以及它們和新規(guī)中鼓勵的“生鮮乳入料”有什么關系？
《嬰幼兒配方乳粉生產(chǎn)許可審查細則（2022年版）》規(guī)定（下稱“細則”），嬰配粉的生產(chǎn)工藝有三種：濕法工藝，干濕復合工藝，干法工藝。
它們之間有何區(qū)別？
《濕法工藝》
（圖片來源：國家市場監(jiān)督管理總局官網(wǎng)）
根據(jù)《細則》規(guī)定，嬰幼兒配方乳粉濕法工藝表面看是一種流程，實則是兩種生產(chǎn)流程，分別為：
生乳→凈乳→殺菌→冷藏→標準化配料→均質(zhì)→殺菌→濃縮→噴霧干燥→流化床二次干燥→包裝；
全脂、脫脂乳粉（加水）→標準化配料→均質(zhì)→殺菌→濃縮→噴霧干燥→流化床二次干燥→包裝。
可以看出，其兩種生產(chǎn)流程當中，第一種是以生乳入料，第二種是對基粉進行還原進行加工。
《干法工藝》
（圖片來源：國家市場監(jiān)督管理總局官網(wǎng)）
根據(jù)《嬰幼兒配方乳粉生產(chǎn)許可審查細則（2022年版）》規(guī)定，嬰幼兒配方乳粉干法工藝的基本生產(chǎn)流程為：
原輔料→備料→進料→配料（預混）→投料→混合→包裝。
可以看出，干法工藝是以基粉入料生產(chǎn)的。
《干濕復合工藝》
?。▓D片來源：國家市場監(jiān)督管理總局官網(wǎng)）
根據(jù)《細則》，嬰幼兒配方乳粉干濕復合工藝的基本生產(chǎn)流程為：
全脂、脫脂乳粉
⬇
生乳→凈乳→殺菌→冷藏→標準化配料→均質(zhì)→殺菌→濃縮→噴霧干燥 → 流化床二次干燥
⬇
原輔料→備料→進料→配料（預混）→投料→混合→包裝。
可以看出，其前半段是濕法工藝，后半段是干法工藝，也有業(yè)內(nèi)專業(yè)人士稱，取名“濕干復合工藝”可以更準確。
其本質(zhì)是濕法工藝，當然也就存在和濕法工藝一樣的兩種情況，一種是以生乳入料生產(chǎn)，另一種將基粉進行還原后進行生產(chǎn)。
從本次國家市場監(jiān)管總局發(fā)布的嬰配粉新規(guī)來看，核心主要鼓勵的是以生乳為原料的濕法工藝及干濕復合工藝的產(chǎn)品。這將對干法工藝的品牌產(chǎn)生非常大的影響。
乳業(yè)圈根據(jù)國家食品審評中心、國家特殊食品藥品信息查詢平臺數(shù)據(jù)統(tǒng)計了解，截至目前：
共有415款嬰配粉品牌通過新國標注冊，涉及91家乳企。其中，進口品牌共有81個，涉及27家企業(yè)。
?。ㄖ茍D：乳業(yè)圈團隊）
乳業(yè)圈研究后發(fā)現(xiàn)：
共有47款嬰配粉系列采用濕法工藝生產(chǎn)（以生乳入料的有25款）；
共有213款嬰配粉系列采用干濕復合工藝生產(chǎn)（以生乳入料的有164款）
共有135款嬰配粉系列采用干法工藝生產(chǎn)。（未披露配料表文件的產(chǎn)品除外）
?。ㄖ茍D：乳業(yè)圈團隊）
采用濕法工藝生產(chǎn)的嬰配粉產(chǎn)品共計47款：
其中國產(chǎn)奶粉有31款（以生乳入料生產(chǎn)的有20款，以基粉生產(chǎn)的有11款），占比66%；
進口奶粉有16款（以生乳入料生產(chǎn)的有5款，以基粉生產(chǎn)的有11款），占比34%。
?。ㄖ茍D：乳業(yè)圈團隊）
采用干濕復合工藝生產(chǎn)的嬰配粉產(chǎn)品共計213款：
其中國產(chǎn)奶粉有194款（以生乳入料生產(chǎn)的有152款，以基粉生產(chǎn)的有42款），占比91%；
進口奶粉有19款（以生乳入料生產(chǎn)的有12款，以基粉生產(chǎn)的有7款），占比9%。
?。ㄖ茍D：乳業(yè)圈團隊）
采用干法工藝生產(chǎn)的嬰配粉產(chǎn)品共計136款：
其中國產(chǎn)奶粉有91款，占比67%；
進口奶粉有44款，占比33%。
從政策影響的角度來看共有189款新國標嬰配粉以生牛/羊乳入料生產(chǎn)，占所有通過新國標注冊嬰配粉總數(shù)量的45.54%，涉及52家嬰配粉企業(yè)：
其中以生牛/羊乳入料生產(chǎn)的國產(chǎn)嬰配粉有172款，占所有以生牛/羊乳入料生產(chǎn)的嬰配粉品牌數(shù)量的比重為91%，涉及43家國產(chǎn)嬰配粉企業(yè)；
以生牛（脫脂牛奶）/羊乳入料生產(chǎn)的進口嬰配粉有17款，占所有以生牛/羊乳入料生產(chǎn)的嬰配粉品牌數(shù)量的比重為9%，涉及7家外資企業(yè)和4家國產(chǎn)嬰配粉企業(yè)旗下的海外工廠。
另外，在135款干法工藝生產(chǎn)的嬰配粉產(chǎn)品當中，有61款產(chǎn)品的基粉是以生乳入料生產(chǎn)的，占比為41.19%。
可以說，新規(guī)一旦落地，將對生牛/羊乳為原料的企業(yè)利好。而符合這一政策的多數(shù)是國產(chǎn)嬰配粉企業(yè)。
02
超50%進口品牌為干法生產(chǎn)
或推進外資企業(yè)整合國內(nèi)工廠？
此外，相較國內(nèi)嬰配粉企業(yè)來講，外資嬰配粉企業(yè)要考慮的問題更多，它們的壓力可能要更大一些。
先看數(shù)據(jù)。
據(jù)乳業(yè)圈統(tǒng)計，截至目前，通過新國標注冊的進口嬰配粉品牌共計81款，涉及企業(yè)27家。
在這些企業(yè)當中，有7家是國內(nèi)的嬰配粉企業(yè)。其余20家是外資嬰配粉企業(yè)。
在這些進口品牌當中，有超過50%（44款）的品牌是采用干法工藝生產(chǎn)的，涉及到12家外資企業(yè)（大約60%）。
值得一提的是，在這81款進口品牌當中，僅17款是以生乳入料生產(chǎn)的，占比約21%。
惠氏、藍河、新西蘭牛奶、新西蘭醇真、法國愛達力、恒天然、紐瑞滋、春綿等旗下均無以生乳入料生產(chǎn)的嬰配粉產(chǎn)品。
一般來講，外資品牌有兩種方式進入中國嬰配粉市場：
第一是跨境購方式進入。
第二是新國標注冊進入。
因此他們不僅需要考慮來自這兩方的機會，也要考慮來自這兩方的限制。
中國嬰配粉市場是外企嬰配粉品牌的重要戰(zhàn)場，這從各大外資企業(yè)的業(yè)績可見一二。
尤其是近兩年來，國際經(jīng)濟大環(huán)境不容樂觀的情況下，各大外資嬰配粉企業(yè)均在中國嬰配粉市場取得了不同程度的增長，并堅定表示將加大在中國嬰配粉市場的戰(zhàn)略布局。
所以我們能夠看到，在2020-2022年這段時間，跨境渠道受限的時候，部分外資企業(yè)為了能夠快速通過新國標注冊，直接在國內(nèi)展開并購，節(jié)省了時間成本。
但畢竟申請新國標注冊的時間成本是非常大的，尤其是對于工廠在海外的外資企業(yè)來講。因此今年我們也能夠看到，部分外企品牌還是采用跨境購的形式推出新品。
不過，跨境購也有其政策上的局限性。
因此，乳業(yè)圈認為，嬰配粉新規(guī)一旦落地，恐將引起“濕法工藝”和“干法工藝”大戰(zhàn)，這或?qū)⑦M一步推進外資企業(yè)在國內(nèi)市場再次展開并購。
他們可能會通過控股或者并購的方式布局濕法工藝、干式復合工藝產(chǎn)品，或者通過控股或并購的方式布局有嬰配粉資質(zhì)的基粉原料。
03
35%羊奶粉以生羊乳生產(chǎn)
羊奶面臨資源爭奪戰(zhàn)？
此外，新規(guī)落地，還有可能會給細分品類的發(fā)展帶來影響。
最顯著的，可能是羊奶粉。
據(jù)乳業(yè)圈統(tǒng)計，截至目前，共有124款羊奶粉通過新國標注冊，涉及51家嬰配粉企業(yè)。
其中，有44款羊奶粉采用生羊乳入料生產(chǎn)，它們的生產(chǎn)工藝均為干濕復合工藝，且均為國產(chǎn)羊奶粉品牌，占羊奶粉總數(shù)量的35.48%，涉及18家羊奶粉企業(yè)。
其中，有36款為陜西羊奶粉品牌，在所有以生羊乳入料生產(chǎn)的品牌當中占比81.81%。
另外有39款羊奶粉產(chǎn)品采用干法工藝生產(chǎn)，占羊奶粉總數(shù)量的31.45%。
普天盛道戰(zhàn)略咨詢認為，短時間內(nèi)，新規(guī)落地后對陜西羊乳企業(yè)有一定利好。
一方面，陜西陣營在產(chǎn)品上具備一定的政策優(yōu)勢；
另一方面，隨著新規(guī)落地，羊奶粉行業(yè)同樣也將迎來一波資源上的整合，很多企業(yè)可以通過控股或并購的形式，與有羊奶資源的企業(yè)進行戰(zhàn)略合作。
風雨欲來風滿樓，讓我們靜待不久的將來，中國奶粉行業(yè)再次迎來天翻地覆的變化吧！
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